Investēšana ETF fondos 2026. gadā: detalizēta rokasgrāmata iesācējiem

Investēšana ETF ir pasīva stratēģija, kad vienā darījumā tiek nopirkts grozs ar simtiem vai tūkstošiem akciju vai obligāciju.

Kad pirms daudziem gadiem sāku savu ceļojumu investīciju pasaulē, ilgi mēģināju atklāt “peļņas formulu” (ideālo uzņēmuma akciju vai kriptovalūtu), kas pacels mani finansiālās brīvības augstumos. Pašlaik, kad manas investīcijas ģenerē vairāk nekā 32 000 dolāru pasīvo ienākumu gadā, kas atbilst teju 2 vidējām algām Lietuvā, varu padalīties ar svarīgāko mācību, ka reizēm vienkāršākie lēmumi bieži ir arī labākie.

Ārvalstu investīciju portāli, piemēram, moneypulses.com, ETF bieži raksturo kā vienu no vienkāršākajiem veidiem, kādā iesācēji var iegādāties plaši diversificētu portfeli, samazināt pārvaldības maksas un piedalīties ilgtermiņa tirgu izaugsmē. Šajā rakstā tiks stāstīts par praktiskiem soļiem, kā sākt ar 150 vai 1000 EUR mēnesī, kā arī aplūkoti pasaules, piemēram VWCE, un nozaru ETF.

Svarīgākie akcenti:

• Vienkāršums un lētums: ETF fondi ļauj kļūt par tūkstošiem uzņēmumu līdzīpašnieku ar vienu klikšķi un maksā līdz 10 reizēm mazāk, nekā banku pārvaldītie fondi.
• Tirgus izsekošana vs. mēģinājums pārspēt: Statistika liecina, ka pasīva tirgus izsekošana ilgtermiņā parasti pārspēj aktīvos pārvaldītājus un “maģisko” akciju meklētājus.
• Pieejamība: Lai izveidotu globālu portfeli, nav nepieciešams liels kapitāls – pilnībā pietiek sākt ar 150 EUR mēnesī.
• Globāla diversifikācija: Investējot pasaules ETF (piemēram, VWCE), tiek mazināts risks, jo jūsu nauda tiek sadalīta ASV, Eiropas un Āzijas tirgū.

Kāpēc pašam nav vērts mēģināt “izgudrot divriteni”?

Padomāsim loģiski: Tūkstošiem analītiķu finanšu tirgos strādā ar modernām tehnoloģijām un teju neierobežotiem finanšu resursiem, viņi katru dienu analizē uzņēmumu finanses, seko jaunumiem un prognozē akciju vērtības pieaugumu. Taču pat profesionāliem analītiķiem reti izdodas pastāvīgi “pārspēt tirgu”.

Tāpēc, vai tiešām mēs, papildus strādājot vakaros, spēsim rast investīciju iespējas, kuras neatrada profesionāli analītiķi?

Investēšana ETF: Ģeniāla vienkāršība investīcijām

Kas ir ETF? Vienkārši sakot, ETF (angļu val. Exchange Traded Fund) ir biržā tirgots fonds, kas darbojas kā grozs, kurā ietilpst simtiem vai pat tūkstošiem dažādu uzņēmumu akciju.

Iedomājieties, ka tā vietā, lai pirktu ikvienu augli atsevišķi (atsevišķas uzņēmumu akcijas), jūs nopērkat jau gatavu augļu grozu (ETF fondu). Iegādājoties tikai vienu ETF vienību, jūs automātiski kļūstat par visu tajā esošo uzņēmumu daļēju īpašnieku. Tas ļauj investēt lēti, vienkārši un uzreiz diversificēt savus aktīvus.

Tā ir mūsdienu atbilde uz investēšanas mīklu. Džons Bogls 1975. g. izveidoja pirmo indeksa fondu, kas vēlāk iedvesmoja ETF rašanos. Viņš saprata, ka vairums investoru ilgtermiņā nopelnītu vairāk, sekojot tirgum, nevis mēģinot to pārspēt.

Un to visu var lieliski izskaidrot caur nekustamā īpašuma prizmu (jo vienkāršāku veidu nevaru atrast). Iedomājies situāciju ar dzīvokļu nomu, kas rada risku rajona pievilcības vai nemaksājošu nomnieku dēļ. ETF turpretī ļauj kļūt par simtiem ēku līdzīpašnieku vienlaikus.

Apskati pasaules ETF fondu (piemēram, VWCE vai XDEQ). Iedomājies, ka dažu dzīvokļu vietā Lietuvā, tev var piederēt daļa Ņujorkas debesskrāpju, biroju Tokijā, parku Indijā un daļa projektu Āzijā. ETF investora portfelis aptver dažādus reģionus, nozares un augošus tirgus.

Pasaules ETF fonds ļauj kļūt par lielāko pasaules ekonomiku daļu. Tavas investīcijas automātiski tiek sadalītas pa visu pasauli, lielāko ETF daļu veido stabili attīstītie tirgi: ASV, Eiropa un Japāna, bet mazāko daļu strauji augoši tirgi: Indija, Brazīlija vai Dienvidaustrumu Āzijas valstis (tas ir kā ieguldīt perspektīvās jomās, kas joprojām attīstās).

Investēšana pasaules ETF diversificē risku ģeogrāfiski un palielina noturību pret vietējām krīzēm. Ja, piemēram, Eiropa piedzīvo ekonomisku lejupslīdi, to var kompensēt ar investīcijām ASV vai Āzijā. Globālais investora portfelis ir kā īres dzīvokļi lielākajās pasaules pilsētās, un dažādi tirgi var kompensēt zaudējumus citās vietās.

Turklāt investēšana pasaules ETF fondā ļauj kļūt par globālu uzņēmumu (“Samsung”, TSMC, “Nestlé” vai “Toyota” u.c.) līdzīpašnieku. Šie uzņēmumi darbojas globāli un gūst ieņēmumus visā pasaulē, tāpēc saskaņā ar investopedia.com, tavu investīciju veiksme nav atkarīga no vienas valsts vai reģiona ekonomiskās situācijas.

Kāpēc investīcijas ETF ir gudrāka izvēle, nekā vietējo banku vai pārvaldītāju fondi?

Iedomājies situāciju – tu aizej uz restorānu, un viesmīlis tev piedāvā divus identiskus ēdienus. Taču viens maksā 10 eiro, bet otrs –25 eiro. Ēdieni ir pagatavoti no tiem pašiem produktiem, izskatās vienādi un arī pavārs ir tas pats. Kuru tu izvēlētos? Tieši tāda ir situācija ar ETF un vietējiem fondiem.

Iedomājies, ka vietējā fonda pārvaldītājs piedāvā investēt fondā, kas seko tehnoloģiju nozarei. Viņam ir skaists birojs, konsultanti, bukleti un mārketings. Par to visu maksā tu, jo viņu pārvaldības maksa ir 1–2 % gadā. Šķiet, ka tas nav daudz?

Paskatīsimies uz skaitļiem sīkāk. Pieņemsim, ka šis fonda pārvaldītājs pārvalda aktīvus 10 miljonu eiro apmērā. Respektīvi, ja pārvaldības maksa ir 1 %, tie ir 100 000 EUR gadā! Ja pārvaldības maksa ir 2 %, tie ir 200 000 EUR gadā! Tagad pieņemsim, ka visi šie cilvēki investē vismaz 5–10 gadus. Ilgais investēšanas periods ļauj fonda pārvaldītājam 5–10 gadu laikā nopelnīt 1–1,5 miljonus eiro, tikai iekasējot pārvaldības maksu vien.

Daudziem plaši diversificētiem ETF fondiem ir zemas pārvaldības gada maksas, parasti aptuveni 0,03–0,25 %. Bet tas nozīmē, ka 10 miljonu eiro vērti aktīvi ar šādu maksu pārvaldības izmaksās veido tikai 3000–25 000 eiro gadā.

Tas nozīmē, ka personas, kuras izvēlas dārgākus fondus, zaudē līdz 197 000 EUR tikai lielākas pārvaldības maksas dēļ vien! Padomā – tā ir jauna dzīvokļa cena galvaspilsētā! Bet iemesls ir lielāka uzticēšanās vietējai, reklamētajai “sejai”.

Salīdzinājums kļūst interesantāks, ja sāk iedziļināties tajā, kas tiek iegūts par šīm nodevām. Vietējie fondi bieži:

• Investuoja į tuos pačius ETF fondus, prideda savo mokestį viršuje.
• No sekojamā ETF izvēlas tikai dažus uzņēmumus un rada lielāku risku.
• Bieži vien ģenerē zemāku atdevi aktīvās pārvaldības kļūdu dēļ, tādēļ nemaz nesasniedz labākus rezultātus, salīdzinot ar lētākajiem ETF.

Situācija atgādina ūdens pirkšanu veikalā – tu vari iegādāties to pašu ūdeni par 0,50 EUR vai par 12,50 EUR. Taču ūdens ir tas pats, atšķirība ir tikai mārketingā un iepakojumā.

ETF fondi ir kā “tiešs pirkums no ražotāja”, tu saņem to pašu produktu bez starpniekiem un uzcenojuma. Un, kaut arī konsultanti var mēģināt tevi pārliecināt, ka viņu fondi ir īpaši, skaitļi runā paši par sevi. Saskaņā ar advisors.vanguard.com, lētākie ETF ilgtermiņā ģenerē augstāku atdevi zemo maksu dēļ.

Tāpēc nākamreiz, kad “konsultants” piedāvās “īpašu” investīciju fondu, atceries, ka tu pārmaksā par to pašu produktu, kuru vari saņemt ievērojami lētāk un patstāvīgi ar ETF starpniecību.

Tirgi vienmēr aug ilgtermiņā

Padomā par tehnoloģijām savu vecāku vai vecvecāku laikā. Vai kāds varēja iedomāties, ka mūsdienās ikvienam kabatā būs jaudīgāks dators par to, kas palīdzēja aizlidot uz Mēnesi? Vai kāds varēja iedomāties, ka elektroautomobiļi kļūs par ikdienu? Katra jauna tehnoloģija, katrs izgudrojums, ikviens uzlabojums palielina uzņēmumu efektivitāti un rentabilitāti.

Kad tu investē plaša tirgus ETF, tu investē cilvēces progresā. Tu kļūsti par līdzīpašnieku uzņēmumiem, kuri:

• Izstrādā jaunas vēža ārstēšanas tehnoloģijas.
• Pilnveido mākslīgo intelektu.
• Attīsta tīrākas enerģijas risinājumus.
• Meklē veidus, kādos pabarot pieaugošo pasaules populāciju.
• Risina klimata pārmaiņas problēmas.

Vēsturiski skatoties, S&P 500 indekss, kas seko 500 lielākajiem ASV uzņēmumiem, vidēji nopelna aptuveni 7–10 % gadā (neiekļaujot inflāciju). Jā, mēdz būt tādi gadi, kad tirgus lejupslīde ir mērāma 20 % vai pat 30 %, bet mēdz būt arī tādi gadi, kad tirgus pieaug par 20 % vai vairāk. Ilgtermiņā svārstības izlīdzinās, un paliek tikai pieauguma tendences.

Interesanti, ka ikviena lielāka krīze kļūst par jaunu iespēju sākumu. “Fintech” uzņēmumi attīstījās pēc 2008. gada krīzes, un tie mainīja tradicionālos banku pakalpojumus. Covid-19 pandēmija paātrināja digitalizāciju un attālināta darba revolūciju. Pašreizējie ģeopolitiskie notikumi savukārt veicina inovācijas atjaunīgās enerģijas nozarē.

Tāpēc, kad nākamo reizi ziņās klausīsies par tirgus lejupslīdi, padomā par analoģiju ar okeānu –, tie ir tikai īslaicīgi viļņi, nevis izmaiņas kopējā ūdens līmenī uz planētas.

Cilvēce radīs, pilnveidosies un progresēs, bet uzņēmumu vērtība augs kopā ar cilvēces progresu. ETF fondi ļauj mums visiem kļūt par daļu no šīs izaugsmes.

Praktiski soļi iesācējiem

Pēc savas pieredzes varu teikt, ka sākt vajadzētu pēc iespējas vienkāršāk:

• Izvēlies vienu plašu, pasaules ETF
• Investē regulāri, kaut vai nelielas summas
• Neskaties uz ikdienas tirgus svārstībām
• Reinvestē visas dividendes (ja tādas ir)
• Esi pacietīgs un plāno ilgtermiņā

Kā sākt ar 150 EUR mēnesī?

Lai sāktu investēt, liels kapitāls nav nepieciešams. Tu vari izveidot konsekventu, ilgtermiņa investīciju plānu, kura īstenošanai 150 EUR mēnesī ir pietiekama summa.

1. solis: Atver vērtspapīru kontu. Izvēloties brokeri, ir svarīgi pievērst uzmanību tam, kādas ir komisijas maksas. Lietuvas bankas bieži vien piemēro minimālas glabāšanas vai pirkšanas maksas, kas “apēd” nelielas summas. Turpretī platformas, piemēram, “Freedom24” vai citas starptautiskas alternatīvas bieži piedāvā zemāku maksu ETF tirdzniecībai, kas ir īpaši svarīgi, sākot ar 50–150 EUR.

2. solis: Izvēlies pasaules kumulatīvo ETF (piemēram, VWCE, Vanguard FTSE All-World Accumulating) un iestati automātiskus ikmēneša pirkumus. Šāda stratēģija ļauj investēt regulāri un izmantot tirgus izaugsmes sniegtās priekšrocības.

Kad ir labākais laiks ETF iegādei?

Vislabākais laiks ETF iegādei ir regulāri, nemēģinot uzminēt tirgus virzienu.

Periodiskās investēšanas stratēģija (angļu val. DCA – Dollar-Cost Averaging) ir efektīvāka, nekā “perfektā brīža” gaidīšana. Tas nozīmē, ka tu investē konkrētu summu katru mēnesi, neatkarīgi no tirgus svārstībām.

Šādā veidā:

• tiek mazināts risks iegādāties akcijas brīdī, kad tās ir visdārgākās;
• vidēji tiek iegūta līdzsvarota vienības cena;
• netiek pieļauti emocionāli lēmumi, nav nepieciešama pastāvīga sekošana līdzi.

Kā optimizēt 1000 EUR mēneša iemaksu pasaules ETF?

Lielāks mēneša budžets (piemēram, 1000 EUR) ļauj saglabāt plašu diversifikāciju un pievienot papildu pieauguma potenciālu, kas tiek panākts, izmantojot nozaru ETF.

Piemēram, 800 EUR var novirzīt plaša spektra pasaules ETF (piemēram,VWCE, Vanguard FTSE All-World Accumulating), bet atlikušos 200 EUR var novirzīt pēc izvēles nozaru ETF (tehnoloģijas, veselības aprūpe vai enerģētika). Šāda stratēģija ļauj saglabāt stabilu un diversificētu pamata investīciju bāzi, vienlaikus izmantojot lielāka pieauguma potenciālu konkrētās nozarēs.

Investicinio portfelio rebalansavimą verta atlikti kartą per metus, tai padeda užtikrinti, kad sektorių dalis neperaugtų ir padeda išlaikyti numatytą strategijos balansą.

Nozaru ETF portfeļa izaugsmes paātrināšanai

Nozaru ETF ir vērts iekļaut, ja mērķis ir papildu pieauguma potenciāls līdztekus pasaules ETF. Atsevišķas nozares vēsturiski ģenerē augstāku atdevi nekā tirgus kopumā, kaut arī tām ir raksturīgas lielākas cenu svārstības.

• IXN (iShares Global Tech ETF) aptver pasaules lielākos IT uzņēmumus (“Apple”, “Microsoft”, NVIDIA), kuru vidējā atdeve gadā 10 gadu periodā ir ~18 %.
• IXJ (iShares Global Healthcare ETF) aptver farmācijas un biotehnoloģiju nozari (“Johnson & Johnson”, “Pfizer”), kur atdeve 10 gadu periodā ir ~10 %.
• ICLN (iShares Global Clean Energy ETF) aptver atjaunīgās enerģētikas nozari, kur vidējā atdeve ir ~3,5 % 5 gadu periodā, taču ir raksturīgs augsts gada svārstīgums.

Svarīgi: ja tavs pamata ETF ir VWCE vai kāds cits pasaules fonds, lielākā daļa nozares līderu (piemēram, “Apple”, “Microsoft”, “Johnson & Johnson”) jau ir tavā portfelī. Nozaru ETF iekļaušana var palielināt to pašu uzņēmumu svaru un risku. Lai no tā izvairītos, ir vērts izvēlēties nozares, kas pārklājas mazāk, un censties nepārsniegt 20 % portfeļa robežu.

Vēsturiskā atdeve negarantē atdevi nākotnē, un tā var atšķirties atkarībā no izvēlētā perioda. Atsevišķi ASV reģistrētie ETF var nebūt pieejami ES privātajiem investoriem, tāpēc ir vērts pārbaudīt UCITS alternatīvas izvēlētajā platformā.

Secinājums

Arī Vorens Bafets ir teicis, ka lielākajai daļai investoru labākā izvēle ir vienkāršs indeksa ETF fonds. Un es piekrītu Vorena Bafeta viedoklim.

Mans ceļojums investīciju pasaulē sākās no sarežģītu stratēģiju meklēšanas, bet beidzās ar vienkāršu secinājumu, ka regulāras investīcijas ETF fondos ir gudrākais ceļš uz finansiālo brīvību. Bet labākais laiks, lai sāktu, ir tagad.

Piezīme: Šis ir informatīvs raksts, tas nav uzskatāms par finanšu konsultāciju.

Biežāk uzdotie jautājumi (BUJ)