Ienesīgākie investīciju fondi: augstas atdeves stratēģija

Šodien “Financial Lithuanians” stāstīs par to, kā tad izskatās tie ienesīgākie investīciju fondi un kā tos gudri iekļaut savā investīciju portfelī. Lai gūtu augstāku atdevi par tirgus vidējo, nepietiek akli pirkt vienu iecienītāko fondu. Ir nepieciešama skaidra augstas atdeves stratēģija, kas apvieno dažādas aktīvu klases, inovatīvas nozares un viedu risku pārvaldību.

Galvenie raksta akcenti:

Nākotne pieder megatrendiem. 2026. gadā un vēlāk augstākais ienesīguma potenciāls slēpjas inovācijās: mākslīgā intelekta infrastruktūrā, kiberdrošībā un biotehnoloģijās.

Lielāka atdeve = lielāks risks. Svērtie (angļu val. leveraged) un nišas tehnoloģiju fondi var ģenerēt iespaidīgu peļņu, taču tiem ir raksturīgs drastisks vērtības svārstīgums (volatilitāte). Ir svarīgi objektīvi novērtēt savu riska toleranci.

Gudra portfeļa sadalīšana (diversifikācija). Neinvestē visu naudu vienā riskantā idejā. Drošs pamats (50–60 % plaša indeksa ETF) un agresīvāki papildinājumi (līdz 20 % svērtajiem vai kriptovalūtu fondiem) nodrošina optimālu līdzsvaru starp drošību un agresīvu izaugsmi.

Sistemātiskums (DCA) uzvar emocijas. Regulāra investēšana (piemēram, 100 EUR katru mēnesi) palīdz izvairīties no panikas pārdošanas un vidēji samazina pirkuma cenu tirgus lejupslīdes laikā. Ilgtermiņā tas ļauj maksimāli izmantot salikto procentu spēku.

Mokesčiai ir išlaidos „suvalgo“ tavo pelną. Siekiant maksimalios grąžos, būtina rinktis „Accumulating“ (kaupiamuosius) ETF fondus, ieškoti mažo fondo valdymo mokesčio (TER) ir naudotis Lietuvoje prieinamomis mokestinėmis lengvatomis (pvz., Investicine sąskaita).

Kāpēc ir vērts meklēt ienesīgākos fondus?

Kaut arī tradicionālie indeksa fondi piedāvā gada atdevi 7–10 % apmērā, ir fondi, kas vēsturiski ģenerē ievērojami augstāku atdevi. Taču ir svarīgi saprast, ka augstāka potenciālā atdeve parasti nozīmē arī augstāku risku. Gudrs investors meklē līdzsvaru starp potenciālo atdevi un risku.

Aktīvi pārvaldītie vs. Pasīvie (Indeksa) fondi

Meklējot ienesīgākos variantus, parasti saskaramies ar divām pieejām:

• Aktīvi pārvaldītie fondi: Tos pārvalda profesionāli pārvaldītāji, kuri mēģina “pārspēt” tirgu, izvēloties specifiskas akcijas. Īstermiņā daži no tiem var uzrādīt iespaidīgu (20 %+) atdevi, taču tie piemēro augstāku maksu (parasti 1–2 % gadā).
• Pasīvie ETF fondi: Tie automātiski seko līdzi konkrētam indeksam vai nozarei. Ļoti zemās maksas dēļ (parasti vien 0,05–0,20 %) ilgtermiņā tieši tie parasti kļūst par ienesīgākajiem investīciju fondiem vienkāršam investoram.

Svērtie ETF – agresīvas izaugsmes instrumenti

Svērtie ETF ir vieni no ienesīgākajiem fondiem, ja tirgus virzās labvēlīgā virzienā. Divkārša vai trīskārša sviras efekta fondi var ģenerēt iespaidīgu atdevi īstermiņā. Piemēram, ja tehnoloģiju nozare gadā pieaugtu par 20 %, trīskāršu sviras efektu izmantojošie tehnoloģiju ETF teorētiski varētu ģenerēt 60 % atdevi.

Dėl kasdienio sverto atnaujinimo efekto, sakoma, kad jie nėra tinkami ilgalaikiam laikymui, bet siūlau pažiūrėti į istorinį grafiką, kuris mums atvaizduoja, kad ilgas svertinio fondo laikymas būtų daug kartų pelningesnis nei paprasto indekso laikymas per 15 metų istoriją.

Oranžā līnija ir “Nasdaq100” tehnoloģiju indekss, kas ģenerēja iespaidīgu 16 % gada vidējo atdevi, bet zilā – šā indeksa trīskāršas sviras efekta fonds, kas 1000 ASV dolāru investīciju būtu pārvērtis 177 064 USD, kas ir x177 reizes lielāks pieaugums.

(Avots: financecharts.com, 07.2010.– 07.2025.)

Oranžā līnija ir “Nasdaq 100” tehnoloģiju indekss, kas pēdējo 15 gadu laikā ir ģenerējis aptuveni +1392 % atdevi – ieguldījums 1000 USD apmērā būtu pieaudzis aptuveni līdz 14 920 USD.

Zilā līnija – šā indeksa trīskāršas sviras efekta fonds TQQQ, kura atdeve tajā pašā periodā bija +23 072 % – t. i., ieguldījums 1000 USD apmērā būtu pārvērties par vairāk nekā 231 000 USD vai x231 reizes lielāku pieaugumu.

Vērts zināt: svērtie ETF katru dienu pielāgojas tirgus pārmaiņām, lai saglabātu divkāršu vai trīskāršu sviras efektu. Tā iemesla dēļ, ka tirgus ievērojami svārstās augšup un lejup, šie fondi var zaudēt daļu vērtības arī tad, ja kopumā tirgus pieaug. Ilgtermiņā tas var samazināt to atdevi.

Visi svērtie fondi – saraksts.

Nozaru tehnoloģiju fondi

Tehnoloģiju nozare vēsturiski ir uzrādījusi vienu no augstākajiem izaugsmes tempiem. Fondi, kas koncentrējas uz mākslīgo intelektu, mākoņdatošanu, kiberdrošību vai pusvadītājiem, bieži vien ģenerē divciparu skaitļu gada atdeves. Šie fondi investē inovatīvos uzņēmumos, kuri veido mūsu nākotni.

Tehnoloģiju fondu priekšrocība – tie nodrošina piekļuvi visai daudzsološajai nozarei, nevis vienam uzņēmumam. Tas samazina viena uzņēmuma specifisko risku, bet saglabā augstu izaugsmes potenciālu.

2025. g. viena no daudzsološākajām tehnoloģiju apakšnozarēm ir AI infrastruktūra, īpaši pusvadītāju ražotāji un mākoņdatošanas pakalpojumu sniedzēji. Saskaņā ar “Global X” datiem šā tirgus vērtība nākamās desmitgades laikā varētu pieaugt līdz 1,3 triljoniem dolāru (avots).

Labākie tehnoloģiju fondi.

Dividenžu un Nekustamā īpašuma (REIT) fondi: Stabila atdeve

Runājot par ienesīgumu, nedrīkst aizmirst par rentabilitāti (angļu val. yield). Ienesīgākajiem investīciju fondiem nav obligāti jāpieaug cenā –, tie var ģenerēt lielas skaidras naudas plūsmas.

• Dividenžu aristokrātu ETF: Investē uzņēmumos, kas gadu desmitiem konsekventi palielina izmaksājamās dividendes. Tas nodrošina stabilitāti tirgus krīžu laikā.
• REIT ETF (Nekustamā īpašuma fondi): Ļauj investēt nekustamajā īpašumā pasaulē (tirdzniecības centros, datu centros, loģistikas noliktavās), ieguldot vien dažus simtus eiro, un regulāri saņemt nomas ienākumu daļu.

Jaunattīstības tirgu fondi

Jaunattīstības tirgu fondi, īpaši tie, kas koncentrējas uz Āzijas reģionu, bieži vien uzrāda augstāku atdevi, nekā attīstīto tirgu fondi. Šiem tirgiem raksturīga strauja ekonomiskā izaugsme, augoša vidusšķira un tehnoloģiskais progress. Platformā “Freedom24” vari investēt dažādos jaunattīstības tirgu ETF un izmantot šo ekonomiku izaugsmi.

Piemērs, investējot 100 EUR/mēn.

Sākt var ar nelielu summu – arī 100 EUR mēnesī var ilgtermiņā uzkrāt solīdu summu, ja tiek ieguldīts regulāri. Izvēlies vienu vai divus plaši diversificētus fondus, piemēram, MSCI Emerging Markets IMI, un izveido periodisku automātisko maksājumu.

Tādējādi tu izmantosi DCA (angļu val. dollar cost averaging) stratēģiju – tas nozīmē, ka tu investēsi identisku summu katru mēnesi neatkarīgi no tā, kā mainās tirgus cena. Tas palīdz samazināt risku un izmantot tirgus svārstības sava labā.

Desmit gadu laikā, pateicoties šai stratēģijai, var uzkrāt ievērojamu summu. Piemēram, investējot 100 EUR katru mēnesi un sasniedzot mērenu gada atdevi, var sagaidīt, ka portfeļa vērtība būs aptuveni 15 000–18 000 EUR.

Labākie jaunattīstības tirgu fondi.

Tematiskie inovāciju fondi

Tematiskie fondi, kas koncentrējas uz specifiskām inovāciju jomām, piemēram, elektriskie transportlīdzekļi, atjaunīgā enerģētika vai 5G tehnoloģijas, var ģenerēt īpašu atdevi. Šie fondi investē uzņēmumos, kas ir savas jomas līderi un veido nākotnes industrijas.

Tev ir 10 000 EUR, un tu vēlies likt tos lietā agresīvi, taču gudri? Lūk, viens no iespējamiem portfeļa sadalījuma variantiem:

• 4000 EUR – tehnoloģiju megatrendiem (piemēram, AI, pusvadītāji);
• 3000 EUR – jaunattīstības tirgiem;
• 2000 EUR – tematiskajiem inovāciju fondiem (piemēram, EV, zaļā enerģētika);
• 1000 EUR – lielu atdevi ģenerējošām, taču riskantām svērto ETF stratēģijām.

Vēsturiski pēdējo 15 gadu laikā šāds portfeļa sastāvs ir spējis nodrošināt atdevi vidēji aptuveni 15–20 % gadā atkarībā no konkrēto fondu sastāva un perioda.

Labākie elektroautomobiļu fondi.

Opciju tirdzniecības fondi

Opciju tirdzniecības fondi var ģenerēt augstu atdevi arī sānu tirgus apstākļos. Izmantojot “covered call” stratēģijas, šie fondi gūst papildu ienākumus no opciju prēmijām. Kaut arī spēcīgi augošā tirgū tie var atpalikt, tie bieži vien spēj ģenerēt stabilus ienākumus neatkarīgi no tirgus virziena.

Atsevišķi fondi papildus izmanto pārdošanas opcijas (angļu val. put options), lai pasargātu sevi no lieliem zaudējumiem. Vienkārši sakot, tā ir kā apdrošināšana: ja tirgus piedzīvo ievērojamu lejupslīdi, pārdošanas opcija ļauj pārdot esošos aktīvus par iepriekš saskaņoto cenu, tādējādi samazinot potenciālos zaudējumus.

Šāda stratēģija tiek dēvēta par hedžēšanu – tas ir līdzeklis, kas palīdz pasargāt investīcijas no pēkšņiem tirgus kritumiem, neliekot pamest tirgu pilnībā. Taču pirms patstāvīgas šāda fonda iegādes būtu ieteicams painteresēties, kā darbojas opcijas un kādus papildu riskus tie rada.

Labākie “Covered call” fondi.

Kriptovalūtu ETF

Kriptovalūtu ETF un ar blokķēdes tehnoloģijām saistītie fondi ir vieni no svārstīgākajiem un potenciāli ienesīgākajiem instrumentiem. Šie fondi nodrošina regulētu un ērtu veidu, kādā investēt kriptovalūtu tirgū, tieši nepārvaldot digitālos aktīvus. Taču ir svarīgi saprast, ka šiem fondiem raksturīga ekstremāla volatilitāte.

Labākie blokķēdes fondi.

Portfeļa veidošanas stratēģija

Gudra stratēģija – savā portfelī apvienot ienesīgus dažāda veida fondus:

• Bāzes daļu (50–60 %) var investēt stabilos, taču vienlaikus ienesīgos tehnoloģiju un inovāciju fondos.
• Pieauguma daļu (20–30 %) var novirzīt jaunattīstības tirgu un tematiskajiem fondiem.
• Agresīvo daļu (10–20 %) var investēt svērtajos ETF un kriptovalūtu fondos.

Tevi varētu interesēt arī:

• Investavimas į fondus: kelias į diversifikuotą portfelį
• Pasīvie ienākumi – kā nopelnīt naudu guļot?

Riska pārvaldība ienesīgākajos fondos

Investējot augstas atdeves fondos, riska pārvaldība kļūst īpaši svarīga. Ir svarīgi regulāri pārskatīt portfeli un no jauna līdzsvarot pozīcijas. Izmanto “stop-loss” pasūtījumus svērtajiem fondiem un ierobežo pozīciju apmēru riskantākajos fondos. Vienlaikus – izmanto tirgus svārstības savā labā un aizpildi pozīcijas lejupslīdes laikā – tam vajadzētu ievērojami palielināt ienesīgumu.

Diversifikācija starp dažādiem ienesīgiem fondiem palīdz samazināt risku. Ir vērts apvienot fondus ar dažādām stratēģijām, kas ne vienmēr virzās tajā pašā virzienā.

Pirms sāc investēt, pievērs uzmanību trīs galvenajiem rādītājiem:

• Volatilitāte (angļu val. volatility) – parāda, cik lielā mērā svārstās fonda cena (bieži tiek norādīta ETF profilos, piemēram, justETF).
• Maksimālais kritums (angļu val. max drawdown) – lielākais vērtības kritums no iepriekšējā augstākā punkta (var atrast fonda analīzēs vai izmantojot “Google” meklētāju).
• Išlaidų koeficientas (angl. TER – Total Expense Ratio) – metiniai valdymo kaštai, nurodomi šalia ETF pavadinimo daugelyje investavimo platformų.

Nodokļu optimizēšana

Nodokļu nasta var ievērojami samazināt ilgtermiņa investīciju atdevi, tāpēc ir vērts paturēt prātā, ka:

• “Accumulating” ETF fondi reinvestē gūtos ienākumus, tāpēc nodokļi būs jāmaksā tikai pārdošanas brīdī, nevis katru gadu.
• Ja gada laikā peļņa no investīcijām nepārsniegs 500 EUR, no šīs summas IIN nebūs jāmaksā (15 % tarifs tiek piemērots tikai daļai, kas pārsniedz noteikto summu).
• Investīciju konts nodrošina, ka nodokļu samaksu var atlikt līdz brīdim, kad tiek izņemti līdzekļi, tādējādi palīdzot saglabāt visu investīciju izaugsmes potenciālu.
• III līmeņa pensiju fondi nodrošina, ka 15 % IIN nodoklis nav jāmaksā, ja līdz pensijai ir atlicis ne vairāk par 5 gadiem, bet uzkrāšana ir ilgusi vismaz 5 gadus.

Kur investēt šajos fondos? (Platformu apskats)

Kad pareizie fondi ir atrasti, nākamais solis – izvēlēties uzticamu brokeri. Lietuvā investori parasti izvēlas no divām kategorijām:

• Lietuvas un Baltijas valstu bankas (“Swedbank”, SEB, “Luminor”): Tas ir visērtākais veids iesācējiem. Bankas automātiski parūpējas par atsevišķām nodokļu deklarācijām, savukārt no 2024. g. ieviestā Investīciju konta iespēja padara dzīvi vēl vienkāršāku. Mīnuss: Lielākas komisijas maksas, pērkot ārvalstu biržās tirgotos ETF un šaurāka nišas fondu izvēle.
• Starptautiskie brokeri (“Interactive Brokers”, “Trading 212”, “Freedom24”): Šajās platformās var atrast absolūti visu – no konservatīviem līdz ienesīgākajiem investīciju fondiem. Šīs platformas piedāvā minimālas vai nulles komisijas maksas, parocīgas viedtālruņu lietotnes un plašākas tirdzniecības iespējas (opciju tirdzniecības, svērtos ETF). Mīnuss: Par nodokļu deklarēšanu VID būs jāparūpējas pašam.

Lielākās kļūdas, tiecoties pēc “kosmiskas” atdeves

Tirgū ir spēkā zelta likums: augstāka atdeve vienmēr prasa augstāku riska toleranci. Arī visienesīgākie fondi var nest zaudējumus, ja pieļausi šīs iesācēju kļūdas:

1. FOMO (Bailes palaist garām iespēju): Investēšana tehnoloģiju, AI vai kriptovalūtu fondos cenas augstākajā punktā, kad par to jau raksta ziņu portālu pirmajās lapās. Bieži vien tas ir signāls, ka īstermiņa izaugsmes iespējas ir izsmeltas.
2. Panikas pārdošana (angļu val. Panic selling): Esi investējis svērtajā tehnoloģiju fondā, bet tirgū ir kritums par 15 %? Tas ir normāli, ka svērtais fonds var kristies par 40 % vai vairāk. Pārdodot zemākajā punktā, jūs ne tikai ciešat zaudējumus, bet arī zaudējat iespēju atgūties, tirgum atkal pieaugot.
3. Tiek ignorēta pārvaldības maksa: Ja esi izvēlējies aktīvi pārvaldītu fondu ar gada maksu 2 % apmērā, 10–15 gadu laikā šis, varētu šķist, nelielais procents apēdīs desmitiem tūkstošu eiro no tavas potenciālās peļņas. Vienmēr pārbaudi fonda TER (kopējo izdevumu koeficients).

Salikto procentu maģija: Kā 8 % un 15 % atdeve maina tavu nākotni

Kāpēc mēs vispār runājam par ienesīgāko fondu meklējumiem, ja varam samierināties ar vidējo tirgus atdevi 8 % apmērā? Atbilde slēpjas saliktajos procentos (angļu val. compound interest). Laiks un procenti ir tavas naudas labākie draugi.

Piemēram: tu investē 200 EUR katru mēnesi un dari to 20 gadus.

• Ja tavs portfelis ģenerē stabilu 8 % gada atdevi, pēc divdesmit gadiem tev būs aptuveni 118 000 EUR.
• Ja uzņēmies pārdomātu risku, gudri diversificēji un tavs portfelis (iekļaujot augstas atdeves tehnoloģiju un jaunattīstības tirgu fondus) ģenerēja vidējo gada atdevi 15 % apmērā, tavā kontā būs vairāk par 303 000 EUR.

Starpība – teju 200 tūkstoši eiro tikai tādēļ, ka optimizēji savu stratēģiju un ļāvi naudai strādāt efektīvāk.

Megatrendi 2026. gadā un nākotnē

Tā kā dzīvojam 2026. gadā, investēšanas aina visu laiku mainās. Ienesīgākie investīciju fondi pašlaik koncentrējas uz dažiem lieliem megatrendiem, kas veidos pasaules ekonomiku tuvākajos desmit gados:

• AI evolūcija un robotika: Mākslīgais intelekts ir pārgājis no tērzēšanas robotiem uz reālu fizisku izmantošanu industrijā, ražošanā un autonomajā transportā.
• Biotehnoloģijas un gēnu inženierija: Medicīna dodas personalizētas ārstēšanas laikmeta virzienā. Fondi, kas investē CRISPR tehnoloģijās un ilgmūžības (angļu val. longevity) pētījumos, piesaista milzīgu kapitālu.
• Kiberdrošība: Pieaugot datu apjomam un apdraudējumiem, valsts un privātuzņēmumi ir spiesti drastiski palielināt budžetus datu aizsardzībai. Šīs nozares ETF fondiem raksturīga stabila un droša izaugsme.

Kāpēc ir vērts sākt investēt ienesīgākajos fondos TAGAD?

Tirgus vēsture liecina, ka ilgtermiņā svērtie fondi un fondi inovatīvās un augošās nozarēs ģenerē izcilu atdevi. Jo ātrāk sāksi investēt, jo vairāk laika tev būs, lai izmantotu salikto procentu spēku.

Padomā –, ja pirms desmit gadiem tu būtu investējis tehnoloģiju nozarē, pašlaik tavas investīcijas būtu pieaugušas vairākas reizes. Tirgus līderi un novatori pastāvīgi mainās, taču ienesīgākie fondi spēj identificēt un investēt daudzsološākajos uzņēmumos un nozarēs.

Platforma “Freedom24” nodrošina piekļuvi visiem šiem ienesīgo fondu veidiem. Vari sākt ar nelielu summu un pakāpeniski palielināt savas pozīcijas, kad iegūsi vairāk pieredzes un pārliecību.

Tavs ceļojums uz izcilu ieguldījumu atdevi sākas šeit un tagad!

Piezīme: Šis ir informatīvs raksts, tas nav uzskatāms par finanšu konsultāciju. Investēšana ienesīgākajos fondos ir saistīta ar augstāku risku. Vienmēr uzmanīgi izvērtē savas iespējas un konsultējies ar finanšu speciālistiem pirms ieguldījumu lēmumu pieņemšanas.

Biežāk uzdotie jautājumi (BUJ)