S&P 500 – kas tas ir? Kā tajā ieguldīt? Ko sagaidīt no ieguldījuma?

S&P 500 ir ASV akciju tirgus indekss, kas aptver 500 lielākos publiski tirgotos uzņēmumus (piemēram, “Apple”, “Alphabet” vai “Amazon”). Indekss atspoguļo aptuveni 80 % no ASV tirgus vērtības, tas tiek pastāvīgi atjaunināts un izsekots, izmantojot ETF fondus, kas ļauj investoriem pasīvi pavairot kapitālu.

S&P 500 indekss var būt pievilcīgs tiem, kuri meklē vienkāršu un stabilu investēšanas stratēģiju. Šis indekss ir piemērots ilgtermiņa investoriem, kurus mazāk ietekmē tirgus svārstības un kuri vēlas pievienot savam investīciju portfelim Amerikas Savienoto valstu tirgu. S&P 500 indekss, kas atspoguļo 500 lielāko publisko tirgoto ASV uzņēmumu rezultātus, var piedāvāt ilgtermiņa atdevi un diversifikāciju. Rakstā “Financial Lithuanians” analizē priekšrocības, riskus un praktiskus piemērus investoriem.

Svarīgākie akcenti:

• Tirgus līderi: S&P 500 aptver 500 lielākos ASV uzņēmumus un atspoguļo aptuveni 80 % no ASV akciju tirgus kopējās vērtības.
• Investēšanas veids: Investīcijas indeksā tiek veiktas netieši – ar biržā tirgoto fondu (ETF) starpniecību. Šiem fondiem ir zemas pārvaldības nodevas.
• Vēsturiskā atdeve: Ilgtermiņā indekss vēsturiski ģenerē aptuveni 10 % vidējās gada atdeves, kaut arī īstermiņā ir iespējamas svārstības.
• Stratēģija: Tas ir pasīvs investēšanas veids, kura izmantošanai nav nepieciešamas dziļas zināšanas par tirgu vai pastāvīga portfeļa pārvaldība.

Kas tad īsti ir S&P 500?

S&P 500 ir indekss, kura pamatā ir noteikumu un kritēriju kopums, saskaņā ar kuru tiek atlasīti uzņēmumi. Īsāk sakot, lielākam uzņēmumam indeksā ir lielāka daļa. Taču uzņēmumiem ir jāatbilst arī citām prasībām (kopējā vērtība, rentabilitāte, likviditāte un pozitīvi rezultāti 4 ceturkšņu laikā).

S&P 500 indekss tiek uzskatīts par vienu no svarīgākajiem ASV biržas un ekonomikas rādītājiem. Šis indekss atspoguļo aptuveni 80 % no ASV akciju tirgus kopējās vērtības, un tas tiek uzskatīts par ASV akciju tirgus “spoguli”.

S&P 500 aptver 500 lielākos ASV uzņēmumus. Pazīstamākie piemēri ir “Alphabet” (“Google”), “Apple”, NVIDIA vai “Amazon”. Taču indekss aptver uzņēmumus ne tikai tehnoloģiju, bet arī citās nozarēs, piemēram, veselības aprūpes, finanšu, mazumtirdzniecības vai ikdienas patēriņa preču.

Viena no indeksa priekšrocībām ir tāda, ka tas tiek pastāvīgi atjaunināts. Ja uzņēmums vairs neatbilst prasībām, tas tiek izslēgts no indeksa un aizstāts ar citu, vērtīgāku uzņēmumu. Respektīvi, investēšana S&P 500 nozīmē investēšanu nevis atsevišķos uzņēmumos, bet gan ASV vadošajos uzņēmumos kopumā.

Kā ieguldīt S&P 500?

Runājot par S&P 500, tas bieži tiek dēvēts par “indeksu”. Indeksā tieši investēt nav iespējams, jo indekss ir tirgus rādītājs, kas atspoguļo konkrētu segmentu. Taču S&P 500 var investēt, izmantojot biržā tirgotos fondus (angļu val. ETFs – exchange traded funds), kuri atspoguļo šo indeksu un tiecas to atkārtot.

Kā praktiski veikt pirmo ieguldījumu?

Vispirms jums ir jāatrod piemērots ETF, kas seko šim indeksam. To var izdarīt dažādos veidos, taču, lai ilustrētu šo piemēru, mēs izmantosim tīmekļa vietni justetf.com. Meklētājā ievada “S&P 500”, un pēc tam ir redzami dažādi ETF, kas seko šim indeksam.

Kā izvēlēties piemērotu ETF?

Ir svarīgi pievērst uzmanību šiem kritērijiem:

• Fonda lielums: Fonda lielums palīdz izvērtēt produkta apmēru, elastīgumu un popularitāti. Lielāks fonds var būt drošāks variants.
• Vienas akcijas cena: Svarīgi investoriem iesācējiem, kuri investē mazākas summas.
• Fonda veids: Vai tas ir “full” vai “partial replication” S&P 500 fonds.
• Dividendes: Vai tas ir “Accumulating” vai “Distributing” veida ETF. “Accumulating” veida ETF automātiski reinvestē dividendes, tāpēc var būt ērtāks, ja tiek investētas nelielas summas.

Ir vērts pievērst uzmanību arī fonda pārvaldības nodevai. ETF, kuri seko S&P 500 indeksam, ir zemas pārvaldības nodevas. Atšķirībā no specializētajiem fondiem, kurus aktīvi pārvalda vadītāji, kuri izvēlas, pērk un pārdod investīcijas, ETF fondi tiek pārvaldīti pasīvi, jo tie vienkārši seko indeksam. Tas nozīmē, saskaņā ar fairmontequities.com, ka investēšana ETF ir vienkāršāka nekā individuālos uzņēmumos. Augot kopā ar 500 labākajiem uzņēmumiem, pieaug arī mūsu investīcijas, savukārt mazāks laika un pūļu ieguldījums nozīmē zemākas pārvaldības nodevas.

Gada maksa līdz 0,3 % parasti tiek uzskatīta par zemu, 0,3–0,5 % – par pieņemamu, savukārt fondi, kuru nodevas pārsniedz 0,5 %, bieži tiek vērtēti piesardzīgāk lielāku izmaksu dēļ.

Piemēram, “Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Accumulating” fonds, Redzams, ka tā gada maksa ir 0,07 %. Tas nozīmē, ka, investējot šajā fondā 1000 USD, tas maksā aptuveni 70 centus gadā.

ETF izvēli vajadzētu papildināt ar “Factsheet” dokumenta pārskatīšanu. Tajā ir uzskaitītas biržas, kurās fonds tiek tirgots, un ir norādīts biržas kods. Mūsu piemērā redzams, ka šis fonds tiek tirgots vairākās biržās, kuras izmanto vienu universālu kodu VUAA, ja vēlas tirgot eiro vai ASV dolāros, un citu – VUAG, ja tiek tirgots mārciņās. Ievadot šo kodu brokera meklētāja lodziņā, atradīsiet šo fondu.

Mūsu vietnē ir pieejama arī detalizēta rokasgrāmata, kurā soli pa solim ir sniegta informācija, kā sekot līdzi biržā tirgotam fondam ar vietnes JustETF starpniecību.

Ko sagaidīt no ieguldījuma S&P 500?

S&P 500 pastāv jau ilgu laiku, gadu gaitā tas ir uzrādījis stabilas atdeves tendences, regulāriem ieguldījumiem nodrošinot atdevi aptuveni 10 % apmērā. Taču indekss uzrāda arī īstermiņa lejupslīdes.

Piemēram, 2000. gadā tika piedzīvots “dotcom” burbuļa sprādziens, 2008. gadā – nekustamā īpašuma krīze, savukārt pavisam nesen, 2020. gadā tika piedzīvota COVID-19 pandēmijas izraisīta lejupslīde. Tomēr ir redzams, ka pozitīva pieauguma periodi ir garāki un biežāki nekā lejupslīdes.

Ir svarīgi uzsvērt, ka iepriekšējo gadu rezultāti negarantē identiskus atdeves rādītājus nākotnē, taču tie var būt labs pieņēmums konkrētām prognozēm.

Kāpēc ir vērts/nav vērts investēt S&P 500?

Apkopojot, lūk, dažas priekšrocības un trūkumi, investējot šajā indeksā:

Plusi:

• Diversifikācija: Aptver ieguldījumus 500 lielos uzņēmumos. Kaut arī tehnoloģiju sektors dominē, indekss aptver arī citas kategorijas: veselības aprūpe, finanses un mazumtirdzniecība.
• Indekss pastāvīgi mainās: Uzņēmumiem ir jānopelna sava vieta tajā un tā jāsaglabā.
• Pasaules valūta: ASV dolārs ir pasaulē biežāk izmantotā valūta, kas nodrošina stabilitāti starptautiskajos darījumos.
• Ilgtermiņā ir grūti pārspēt: S&P 500 uzrāda aptuveni 10 % vidējo ilgtermiņa atdevi.
• Pasīva stratēģija: Investēšana S&P 500 ETF ir pasīva stratēģija, kas prasa mazāk laika un pūļu.

Mīnusi:

• īstermiņā iespējas lielas svārstības: Vēsturiski notikumi (2000, 2008, 2020) uzrāda konkrētu svārstību ietekmi (krīzes, pandēmija).
• Koncentrācija ASV akcijās: Investēšana tikai ASV akcijās palielina atkarību no ASV ekonomikas, kas savukārt var nozīmēt garām palaistas iespējas citos pasaules reģionos.
• Pašlaik liela koncentrācija tehnoloģiju uzņēmumu akcijās: Tehnoloģiju sektora lejupslīde var palielināt kopējo risku.
• Valūtas maiņas kursi: Valūtas kursu svārstības var ietekmēt ieguldījumu atdevi, īpaši, ja jūs neveicat investīcijas ASV dolāros.

Praktisks piemērs

Emīls kanālā “Dividendų Eksperimentas” jau vairāk nekā 2 gadus veic praktisku eksperimentu, katru mēnesi regulāri investējot S&P 500 ETF, pasaules ETF un individuālās akcijās.

Izveido vērtspapīru kontu ar platformas “Freedom24” starpniecību.

Secinājumi

Investēšana S&P 500 ļauj diversificēt portfeli, un tā ir pasīvs un nedārgs veids, kādā gūt stabilu atdevi. Ticība Amerikas ekonomikai var būt pamatā lēmumam investēt S&P 500. Taču ir svarīgi izvērtēt potenciālas īstermiņa tirgus svārstības un lielo koncentrāciju ASV akcijās. Šis indekss var veidot daļu līdzsvarota portfeļa, kuru vajadzētu papildināt ar investīcijām starptautiskajos tirgos, Nasdaq-100 tehnoloģiju sektorā un citās aktīvu klasēs.

Piezīme: Šis raksts atspoguļo tikai mūsu viedokli, un tas nav finanšu ieteikums. Investējot jūs vienmēr riskējat ar saviem līdzekļiem. Lēmumu par investēšanu pieņemiet atbildīgi.