Investēšana akcijās: Kā sākt par spīti šaubām?

Investēšana akcijās var būt viens no efektīvākajiem veidiem, kādā palielināt savus aktīvus un uzlabot finanses ilgtermiņā. Tomēr vairums cilvēku nejūtas pārliecināti un baidās sākt, jo tirgus svārstības un sarežģītība var šķist nepārvarama. Taču sākt investēt nav tik sarežģīti, kā varētu likties pirmajā mirklī. Šajā “Financial Lithuanians” rakstā tiks apskatīti svarīgākie investēšanas akcijās aspekti un paskaidrots, kā sākt to darīt, ja jums nav lielas pieredzes.

Vēlies sākt tagad? Pievienojies ar mūsu partnera “Freedom24” starpniecību vien dažu minūšu laikā un izmanto nulles komisijas maksas pirmajiem darījumiem.

Svarīgākie akcenti:

• Sākt var arī ar nelielu summu: Tavā rīcībā nav jābūt tūkstošiem –, regulāri investējot tikai 20 vai 50 eiro mēnesī, ilgtermiņā tiek izveidots ievērojams kapitāls.
• ETF fondi – drošākais ceļš iesācējiem: Tā vietā, lai riskētu ar atsevišķām akcijām, pasaules ETF fondi automātiski sadala risku (diversificē) starp simtiem uzņēmumu.
• Laiks tirgū ir svarīgāks par minējumiem: Mēģinājumi uzminēt, kad akcijas būs vislētākās, bieži vien beidzas ar peļņas zaudēšanu. Labākā stratēģija – periodiska investēšana (DCA).
• Emociju kontrole: Tirgus kritums (korekcijas) ir pilnīgi dabiska procesa daļa. Svarīgākais ir neļauties panikai un turēties pie sava ilgtermiņa plāna.
• Nodokļu optimizēšana: Lietuvā ir vērts izvēlēties dividendes reinvestējošus (uzkrāšanas) fondus vai izmantot Investīciju kontu, tādējādi efektīvi attālinot nodokļu maksājumus.

Kas ir akcijas?

Akcijas ir vērtspapīri, kas simbolizē daļu no uzņēmuma īpašuma. Iegādājoties akcijas, jūs iegādājaties uzņēmuma daļu un vienlaikus tiesības uz uzņēmuma peļņu. Piemēram, ja uzņēmums gūst peļņu, daļa šīs peļņas var tikt izmaksāta jums caur dividendēm. Turklāt, ja uzņēmums attīstās, un tā vērtība pieaug, var celties arī akciju cena, bet tas ļauj jums pārdot akcijas par augstāku cenu, nekā tās iegādājāties. Un, ja jūs vēl saņēmāt dividendes visā akcijas pieauguma laikā – lieliski, vai ne?

Taču akciju tirgos bieži ir redzamas izteiktas svārstības, un tās ne vienmēr ir mūsu labā. Piemēram, 2008. gada finanšu krīzes laikā daudzu uzņēmumu akciju cenas kritās par vairāk nekā 50 %, taču pēc dažiem gadiem vairums no tiem atguvās un pat pārsniedza iepriekšējās cenas. Tas parāda, ka par spīti tam, ka akciju cenas īstermiņā var svārstīties, ilgtermiņa investori bieži gūst pozitīvu atdevi, jo uzņēmējdarbības mērķis vienmēr ir peļņa, un jo ienesīgāka uzņēmējdarbība, jo bagātāki akcionāri.

Akciju veidi

Investējot akcijās, ir svarīgi zināt, kādu veidu akcijas pastāv, jo dažādi akciju veidi piešķir atšķirīgas tiesības un privilēģijas.

Parastās akcijas

Parastās akcijas ir visizplatītākais akciju veids. Investoriem, kas tās ir iegādājušies, ir tiesības piedalīties akcionāru pilnsapulcēs un balsot par uzņēmuma pārvaldības jautājumiem, piemēram, direktoru un padomes locekļu ievēlēšanu vai svarīgām uzņēmuma politikas izmaiņām. Parasto akciju īpašnieki arī var saņemt dividendes, taču tās nav garantētas un ir atkarīgas no uzņēmuma peļņas un valdes lēmumiem. Piemērs: Ja jums ir 100 “Apple” akciju, jūs esat viens no miljoniem mazo “Apple” īpašnieku. Jā, jūs izlasījāt pareizi – īpašnieku. Kaut arī jūsu daļa uzņēmumā ir ļoti neliela, jums tik un tā ir tiesības balsot par svarīgiem uzņēmuma lēmumiem un saņemt dividendes, ja tādas tiek maksātas. Taču tas nav obligāti.

Priviliģētās akcijas

Priviliģētās akcijas piešķir konkrētas papildu garantijas, salīdzinot ar parastajām akcijām. Kaut arī priviliģēto akciju īpašniekiem parasti nav balsošanas tiesību, viņi dividendes saņem pirmie. Šo akciju dividendes bieži vien ir fiksētas, kas nodrošina stabilākus ienākumus investoram neatkarīgi no uzņēmuma peļņas svārstībām. Piemērs: Priviliģētās akcijas var būt piemērotas tiem, kuru mērķis ir stabilāki ienākumi. Piemēram, “Bank of America” priviliģētās akcijas nodrošina fiksētu dividenžu izmaksu 6,25 % apmērā gadā neatkarīgi no uzņēmuma peļņas svārstībām.

Kāpēc ir nepieciešamas akcijas?

Uzņēmumi emitē akcijas, lai piesaistītu kapitālu savas darbības paplašināšanai, investīcijām jaunos projektos vai parādu segšanai. Tas nodrošina, ka uzņēmumi var augt bez parādsaistībām. Piemēram, kad “Tesla” 2020. gadā izdeva papildu akciju emisiju, uzņēmums savāca vairāk nekā 5 mljrd. ASV dolāru, kurus izmantoja ražotņu attīstībai un jaunu modeļu izstrādei. Vienlaikus investori, kuri iegādājās šīs akcijas, varēja cerēt uz peļņu, ja “Tesla” vērtība pieaugs.

Investēšana akcijās ir iespēja piedalīties uzņēmuma peļņas sadalē un gūt labumu no uzņēmuma izaugsmes. Ja uzņēmums veiksmīgi aug un attīstās, akciju vērtība pieaug, nodrošinot investoriem iespēju gūt kapitāla pieaugumu.

Akciju birža

Akciju birža ir vieta, kur investori var pirkt un pārdot akcijas. Tā ir kā tirdzniecības vieta, kurā akciju cenas tiek noteiktas, ņemot vērā piedāvājuma un pieprasījuma principus. Pasaulē lielākās akciju biržas ir Ņujorkas fondu birža (NYSE) un NASDAQ, kuras aptver tūkstošiem uzņēmumu akciju.

Biržas darbība ir ļoti svarīga investoriem, jo akciju cena mainās atkarībā no daudziem faktoriem: uzņēmuma finanšu rezultātiem, ekonomiskajām tendencēm, tirgus noskaņojuma un arī ģeopolitiskajiem notikumiem. Piemērs: 2020. gadā COVID-19 pandēmija izraisīja lielas akciju cenu svārstības, kad biržā bija vērojami gan strauji kritumi, gan atveseļošanās.

Kā sākt investēt?

Ja teorija šķiet saprotama, taču aizvien vēl lauzāt galvu par to, kā tad īsti izskatās investēšana, pirmais solis var šķist sarežģīts. Taču mūsdienās tas ir daudz vieglāk nekā jebkad iepriekš, pateicoties pieejamajām investīciju platformām un vairumam izglītojošo resursu. Ir jāatver investīciju konts, jāpapildina tas, un var iegādāties akcijas.

Ja šim mērķim var novirzīt tikai 200 eiro, cik droši ir investēt akcijās?

Vispirms ir vērts izveidot pastāvīgu 200 eiro automātisko maksājumu dienā, kad tiek saņemta alga. Uzkrāto summu var regulāri investēt plašā pasaules ETF, piemēram, “Vanguard FTSE All-World UCITS ETF”, kas palīdz mazināt risku, pateicoties diversifikācijai. Par šādu summu parasti var iegādāties vienu vai divas fonda vienības katru mēnesi vai katru otro mēnesi. Arī nelielas, bet regulāras investīcijas laika gaitā var dot ievērojamu atdevi.

Mūsu praktiskais eksperiments apliecina, ka var sākt arī ar nelielām summām.

Un beigās, atcerieties reizi gadā pārskatīt savu investīciju portfeli. Šāda pārskatīšana palīdz novērtēt, vai investīcijas joprojām atbilst jūsu finanšu mērķiem. Varbūt vēlēsieties palielināt iemaksas, izvēlēties citu fondu u.tml.

Demonstrācijas konti

Viens no labākajiem veidiem, kādā sākt bez jebkāda riska, ir atvērt demonstrācijas kontu. Demonstrācijas konti ļauj simulēt investēšanas procesu, izmantojot virtuālu naudu reālos tirgus apstākļos. Tas sniedz iespēju saprast, kā darbojas akciju tirgus, bez riska zaudēt īstu naudu.

Vairums platformu piedāvā demonstrācijas kontus, kuros varat izmēģināt savas investēšanas stratēģijas un mācīties, kā darbojas akciju pirkšana un pārdošana reālos apstākļos. Taču tas darbojas tikai no tehniskās puses, nevis emocionālās, jo darbības netiek veiktas ar reālu naudu.

Kad ir labākais laiks, lai investētu?

Kaut arī daudzu investoru mērķis ir “ideālais” brīdis, lai sāktu investēt, realitātē tādu ideālo brīdi teju nav iespējams paredzēt. Vēsture liecina, ka ilgtermiņa investēšana bieži dod labākus rezultātus, nekā mēģinājumi uzminēt tirgus svārstības.

Piemēram, 20 gadu laikā no 2003. g. līdz 2023. g., investējot 10 000 USD S&P 500 akciju fondā un nepametot tirgu, investīcija pieaugtu līdz aptuveni 64 844 USD. Taču, ja investors būtu palaidis garām tikai 10 no labākajām dienām, viņa portfelis būtu vērts tikai 29 708 USD. Tas parāda, cik liela ietekme ir labāko dienu palaišanai garām arī ilgtermiņa perspektīvā.

Tevi varētu interesēt arī:

• Periodinis investavimas – viskas ką turėtum žinoti
• Investavimas į fondus – kelias į diversifikuotą portfelį

Investīciju diversifikācija akciju biržā

Diversifikācija ir viens no svarīgākajiem investēšanas principiem. Tas nozīmē, ka jums nevajadzētu savu naudu investēt tikai vienā uzņēmumā vai nozarē. Investēšana vairākos uzņēmumos vai nozarēs mazina risku –, ja viena investīcija būs neveiksmīga, pārējās varēs kompensēt potenciālos zaudējumus.

Piemērs: Ja investējat “Microsoft”, “Apple” un “Google”, jūsu portfelis ir tehnoloģiju nozarē, taču, ja pievienosiet “ExxonMobil” (enerģētika) vai “JPMorgan” (finanses), jūsu portfelis būs vairāk diversificēts un mazāk jutīgs pret viena tirgus lēcieniem.

Cik nozaru ir pietiekami pareizai diversifikācijai?

Tas ir atkarīgs no jūsu investora profila. Iesācējam parasti pietiek ar 3–6 galvenajām nozarēm (tehnoloģijas, veselības aprūpe, enerģētika, patēriņa preces, finanses, rūpniecība). Pieredzējis investors var iekļaut 7–11 nozares vai izvēlēties vēl plašāku sadalījumu. Otra iespēja ir investēt plašā pasaules ETF, piemēram, jau minētajā “Vanguard FTSE All-World UCITS ETF”, kas automātiski aptver visas galvenās nozares un reģionus.

Lai būtu vieglāk novērtēt, cik nozaru ir pietiekami dažādiem investēšanas stiliem, sniedzam īsu salīdzinājumu:

Kas ir svarīgi pirms investēšanas akcijās?

Pirms jebkura uzņēmuma akciju iegādes ir svarīgi vismaz minimāli novērtēt tās finanšu stāvokli. Tas palīdz saprast, vai uzņēmums ir uzticams, vai tā akcijas pašlaik nav pārlieku dārgas, un vai tas var attīstīties nākotnē. Arī tad, ja jums nav laika iedziļināties visos pārskatos, pietiek ar dažiem galvenajiem rādītājiem, kas palīdz atšķirt uzņēmumus ar spēcīgu potenciālu no riskantiem.

Turpinājumā lasiet par četriem svarīgākajiem rādītājiem, kuriem ir vērts pievērst uzmanību pirms investēšanas:

Starpnieku nozīme

Investējot ar starpnieku starpniecību, piemēram, finanšu mākleriem vai investīciju platformām, jūs iegūstat piekļuvi akciju tirgiem. Ir svarīgi izvēlēties uzticamu licencētu platformu, kuras darbība tiek regulēta, kuras komisijas maksas ir konkurētspējīgas un kurai ir ērta lietotāja saskarne. Platformas, piemēram, “Freedom24” piedāvā zemas komisijas maksas, un tām ir viegli saprotama lietotāja saskarne. Turklāt tās ir pielāgotas gan iesācējiem, gan pieredzējušiem investoriem, piedāvājot vairāk nekā 1 000 000 finanšu instrumentu.

Emociju kontrole tirgus svārstību laikā

Uz tirgus svārstībām ir svarīgi skatīties racionāli un neļauties bailēm arī tad, ja jūsu uzkrājumu vērtību samazina inflācija. Tipiska iesācēju kļūda ir reaģēt uz ikvienu akciju cenas kritumu, taču tirgus korekcijas ir pilnīgi dabiska investēšanas procesa daļa. Īstermiņa lejupslīdes nedrīkstētu mainīt ilgtermiņa stratēģijas. Nepieņemiet lēmumus panikas vai eiforijas ietekmē. Arī pieredzējuši investori reizēm izjūt emocionālu spiedienu, taču veiksmes pamatā parasti ir spēja saglabāt konsekvenci arī tad, kad tirgos valda spriedze.

Ja izjūtat vēlmi pamest tirgu, kad tajā ir kritums, atcerieties, ka tirgi ne reizi vien ir atguvušie un bieži atgriežas vēl augstākā līmenī. Lai saglabātu vēsu prātu, ir vērts sev regulāri atgādināt, kāpēc jūs investējat, kādi ir jūsu mērķi un kāds ir plānotais periods. Ir noderīgi parūpēties arī par finanšu rezervi vairākiem mēnešiem uz priekšu, jo tā darbojas kā drošības spilvens un palīdz izvairīties no sasteigtu lēmumu pieņemšanas, ja negaidīti būtu nepieciešama nauda.

Analīzes rīki laika taupīšanai

Ja nevēlaties visu pārbaudīt manuāli un vēlaties taupīt laiku, ir vērts izmantot viedos rīkus, kuri vienkāršo investēšanas akcijās procesu. Piemēram, “Simply Wall St” vizuāli attēlo uzņēmumu svarīgākos finanšu rādītājus, to tendences un novērtējumu. Savukārt justETF ļauj filtrēt ETF fondus pēc nozarēm, reģioniem, riska līmeņa vai izmaksām, kā arī palīdz ātri izveidot sabalansētu portfeli.

Tomēr, pirms paļauties tikai uz šiem rīkiem, ir vērts vismaz reizi patstāvīgi painteresēties, kā tiek aprēķināti galvenie rādītāji (P/E, ROE, FCF u.c.) un kāpēc tie ir svarīgi. Tas vēlāk ļaus atbildīgāk izvērtēt automātiski ģenerētos datus un pieņemt pamatotākus lēmumus.

Nodokļu optimizēšana aktīviem tirgotājiem

Tiem, kuri aktīvi tirgo akcijas, ir vērts padomāt par veidiem, kādos mazināt nodokļu nastu. ETF fondu gadījumā ir noderīgi izvēlēties kumulatīvos (angļu val. accumulating) fondus, jo tie nevis izmaksā dividendes, bet gan reinvestē tās, tāpēc nerodas saistības maksāt ienākumu nodokli katru gadu. Peļņa tiek aplikta ar nodokli tikai pēc fonda akciju pārdošanas. Taču, tirgojoties ar atsevišķām akcijām vai akcijām, kas koncentrējas uz dividendēm, ienākumi ir jādeklarē katru gadu. Lai efektīvi pārvaldītu šādus darījumus, ir vērts apsvērt investīciju konta izmantošanu. No 2025. g. Lietuvā darbojas investīciju konts, kas ļauj maksāt nodokļus tikai tad, kad no konta izņemtie līdzekļi pārsniedz iemaksātās summas (“Swedbank” avots). Tas var būt ērts risinājums aktīviem investoriem. Mūsu komanda par šo kontu un tā izmantošanu plašāk stāsta šajā “Financial Lithuanians” epizodē

Secinājumi

Investēšana akcijās var būt ienesīgs un interesants veids, kādā palielināt savu kapitālu, taču tam ir nepieciešams nedaudz zināšanu un sagatavošanās. Svarīgākais – nebaidīties sākt un mācīties, bet laika gaitā sapratīsiet, ka investēšana nav tik sarežģīta, kā šķiet. Un atcerieties – mēs ēdam augļus, jo kāds pirms daudziem gadiem iestādīja kokus. Ja vēlamies pēc iespējas ātrāk sākt baudīt savu investīciju “augļus”, labākais laiks, lai sāktu investēt, ir tagad.

Piezīme: Šī informācija ir izglītojoša rakstura, un tā nav uzskatāma par finanšu konsultāciju.

Biežāk uzdotie jautājumi (BUJ)